O balanço financeiro é um documento contabilístico que apresenta a situação financeira de uma empresa durante um determinado período de tempo.
O balanço é composto pelos ativos, passivos e capital próprio da empresa, onde conseguimos verificar que recursos (ativos) a empresa utiliza para manter a sua operação, e de que forma estes recursos (ativos) estão a ser financiados pela empresa: Passivo (capital alheio) ou Capital Próprio.
Sucintamente o total de todos os recursos que a empresa detém (ativos), iguala o total das fontes de financiamento usadas para obter esses recursos: capitais próprios e passivo.
Fórmula:
Componentes do Balanço Financeiro: Ativos, Passivos e Capital Próprio
A seção de ativos inclui todos os bens e direitos (recursos) que a empresa possui, tais como dinheiro em caixa, investimentos, imóveis, equipamentos e outros ativos tangíveis e intangíveis.
A seção de passivos e capital próprio inclui todas as obrigações da empresa, tais como empréstimos, fornecedores e outras dívidas, assim como o patrimônio líquido, que é o valor residual da empresa depois de deduzir os passivos dos ativos.
Por exemplo, se uma empresa contrair um empréstimo no valor de 10.000 euros de um banco, os seus ativos (especificamente, a caixa e equivalentes de caixa) aumentarão em 10.000 euros. Enquanto as suas obrigações (especificamente, empréstimos bancários) também aumentarão em 10.000 euros, equilibrando os dois lados do balanço.
Se a empresa receber 20.000 euros de investidores, os seus ativos aumentarão nessa quantia (caixa e equivalentes de caixa), assim como o seu capital próprio (Capital social).
O uso do balanço financeiro é amplo e pode ser utilizado por diferentes grupos de interesse, tais como investidores, credores, funcionários, governo e outros stakeholders. Alguns exemplos de uso do balanço financeiro incluem:
Avaliar a solvência da empresa: avaliar se a empresa tem recursos suficientes para cumprir com suas obrigações financeiras a curto e longo prazo.
Identificar oportunidades de investimento: o balanço financeiro pode ser utilizado para avaliar a capacidade de investimento e rentabilidade de uma empresa.
Comparar a performance de uma empresa com a de outras empresas do mesmo setor: o balanço financeiro pode ser utilizado para comparar a performance financeira de uma empresa com a de outras empresas do mesmo setor, o que pode ser útil para investidores e credores.
Verificar o desempenho financeiro da empresa ao longo do tempo: o balanço financeiro permite acompanhar o desempenho financeiro da empresa ao longo do tempo, o que pode ser útil para identificar tendências e tomar decisões estratégicas.
O que é o Ativo no Balanço Financeiro?
O Ativo é composto por todos os recursos que a empresa detém em determinado momento, sendo que também inclui recursos que se tem expectativas de materializar no futuro (fluxo de entrada de recursos econômicos futuros).
Podemos dividir Ativos, ou seja os bens que a empresa detém como:
Ativos não correntes - são todos os ativos de longo prazo detidos pela empresa que não serão vendidos ou consumidos no decorrer do próximo ano fiscal (próximos 12 meses). São investimentos que a empresa fez com uma perspetiva de longo prazo, exemplos: propriedade intelectual (patentes), equipamentos, terrenos e propriedades, investimentos em outras empresas.
Ativos correntes - são todos os ativos de curto prazo detidos pela empresa dos quais se espera que sejam vendidos ou consumidos no decorrer do próximo ano fiscal (próximos 12 meses). São investimentos que a empresa fez que irão ser vendidos ou consumidos durante a operação normal do negócio no decorrer do próximo ano fiscal, exemplos: inventários, dinheiro em caixa e equivalentes, dinheiro a receber dos clientes.
Ativos correntes são fundamentais, porque demonstram a capacidade que a empresa tem em financiar o dia-a-dia das operações da empresa durante o próximo ano fiscal.
O que é o Passivo no Balanço Financeiro?
O Passivo inclui tudo o que a empresa deve a outras instituições, ou clientes, no curto e longo prazo. Um crescimento acelerado do passivo pode criar algumas preocupações para os analistas financeiros, caso as perspectivas futuras do negócio (gerar dinheiro) não sejam boas, o que pode representar futuras dificuldades financeiras para pagar o passivo.
Podemos dividir o passivo como:
Passivo não corrente - são todas as responsabilidades, ou seja, dívidas de longo prazo que a empresa tem, contudo a data de pagamento destas responsabilidades não será no decorrer do próximo ano fiscal (próximos 12 meses), por exemplo: empréstimos bancários de longo prazo, impostos diferidos.
Passivo corrente - são todas as dívidas de curto prazo que a empresa tem, e que serão pagas no decorrer do próximo ano fiscal (próximos 12 meses), por exemplo: Contas a pagar a fornecedores, empréstimos bancários de curto prazo, impostos a pagar.
O que é o Capital Próprio no Balanço Financeiro?
O Capital próprio é constituído por todo o dinheiro investido inicialmente pelos acionistas (donos) da empresa, os respectivos aumentos de capital e os lucros retidos pela empresa. O capital próprio representa todo o capital (dinheiro) que seria distribuído aos acionistas em caso de venda de todos os bens (ativos) e obrigações (dívidas). Exemplos do que inclui o capital próprio: capital social, reservas legais, lucros retidos, ações próprias.
O que o Balanço Financeiro indica acerca de uma empresa
Uma empresa tem um balanço financeiro saudável se os ativos são superiores aos passivos, resultando num capital próprio positivo. Este seria o primeiro indicador que a empresa poderá ter recursos suficientes para cumprir com as suas obrigações financeiras e ainda tem margem de manobra para investimentos e crescimento. Um balanço saudável também apresenta uma estrutura de capital equilibrada, com uma combinação adequada capital alheio (dívida) e capital próprio para sustentar a competitividade e crescimento da empresa.
No Balanço podemos analisar o Activo Corrente vs Passivo Corrente, que são úteis para perceber se a empresa terá liquidez suficiente no curto prazo (12meses) para cobrir as obrigações.
Exemplo simplificado:
Uma empresa de consultoria em TI, com 200 colaboradores e um volume de negócios anual de 10 milhões de euros, apresenta o seguinte balanço:
Seção de Ativos | Montante |
Caixa e equivalentes de caixa | 500 mil euros |
Contas a receber | 1 milhão de euros |
Investimentos em ações | 500 mil euros |
Imóveis, máquinas e equipamentos | 2 milhões de euros |
Outros ativos | 1 milhão de euros |
Total de Ativos | 5 milhões de euros |
Seção de Passivos e Capital Próprio | Montante |
Empréstimos bancários | 1 milhão de euros |
Fornecedores | 500 mil euros |
Salários e benefícios a pagar | 400 mil euros |
Outras dívidas | 300 mil euros |
Capital Próprio | 2,8 milhões de euros |
Total de Passivos e Capital Próprio | 5 milhões de euros |
Neste caso, a empresa tem ativos suficientes para cobrir os passivos, com um capital próprio positivo de 2,8 milhões de euros. Isto indica uma situação financeira sólida, com capacidade para financiar as suas operações e investir no futuro.
Exemplo 2 simplificado:
Agora, vejamos o caso de uma empresa de retalho, com um volume de negócios de 5 milhões de euros, que enfrenta dificuldades para vender os seus produtos e pagar as suas dívidas:
Seção de Ativos | Montante |
Caixa e equivalentes de caixa | 200 mil euros |
Contas a receber | 500 mil euros |
Investimentos em títulos | 100 mil euros |
Imóveis, máquinas e equipamentos | 1 milhão de euros |
Outros ativos | 200 mil euros |
Total de Ativos | 2 milhões de euros |
Seção de Passivos e Capital Próprio | Montante |
Empréstimos bancários | 1 milhão de euros |
Fornecedores | 1 milhão de euros |
Salários e benefícios a pagar | 500 mil euros |
Outras dívidas | 500 mil euros |
Capital Próprio | -1 milhão de euros |
Total de Passivos e Capital Próprio | 2 milhões de euros |
Neste exemplo, os passivos excedem os ativos, resultando num capital próprio negativo de 1 milhão de euros. Isto sugere que a empresa está sobre-endividada e poderá ter dificuldades em cumprir as suas obrigações financeiras, o que pode comprometer a sua viabilidade no longo prazo.
Conclusão
O balanço financeiro é uma ferramenta fundamental para compreender a saúde financeira de uma empresa. Através da análise detalhada dos ativos, passivos e capital próprio, é possível avaliar a capacidade da empresa para cumprir as suas obrigações financeiras e investir no seu crescimento.
A gestão rigorosa do balanço financeiro permite não só a gestão interna eficiente, mas também oferece uma base para decisões de investidores, credores e outros stakeholders. Portanto, a manutenção de um balanço equilibrado e positivo deve ser uma prioridade para qualquer empresa que aspire a crescer de forma sustentável e competitiva no mercado.
P.S. - Os três documentos financeiros mais importantes de compreender para a análise financeira de uma empresa: Balanço Financeiro, Demonstração de Resultados e Fluxo de Caixa.
